Asset Location · Holding
Backtest auf echten MSCI-World-Renditen. Schieb die Regler und sieh, wo nach Steuern mehr Kapital bleibt — Privatdepot oder vermögensverwaltende Holding. Mit dem ehrlichen Haken inklusive.
Grundlage: die realen Jahresrenditen des MSCI World der letzten Jahre — inklusive der Crashs 2000, 2008 und 2022. Kein geschöntes Durchschnitts-Szenario.
§ 8b stellt Kursgewinne aus Direktaktien zu 95 % frei (effektiv ~1,5 %). ETFs bekommen nur die Teilfreistellung (~6 %).
Der Gewinn, den du im Schnitt pro Verkauf realisierst. Bezogen aufs heutige Depot — wächst über die Jahre proportional mit.
Drei Bausteine erklären, warum dieselbe Aktie in zwei Hüllen so unterschiedlich endet:
Backtest · 16 JahreAus 100.000 € (2010–2025): den ETF einfach halten ergab 1,02 Mio €. Jedes Jahr auf die Top 10 umzuschichten brachte privat 2,07 Mio € — in der Holding 2,54 Mio €. Über eine Million Differenz, nur durch die Hülle. Genau hier wirken die Gewinnmitnahmen: Rebalancing realisiert ständig Gewinne — privat teuer, in der Holding fast steuerfrei.
Den ganzen Backtest lesen → KalkulationDie ausführliche Rechnung hinter diesem Tool: wann die Holding das Privatdepot schlägt — und wann Kosten und Entnahme-Steuer den Vorteil wieder auffressen.
Zur Erklärung → Steuer · § 8b KStG§ 8b stellt Kursgewinne aus Direktaktien zu 95 % frei — ~1,5 % statt 26,375 %. Der Haken: nur für Wachstums-/Kursgewinne. Bei Dividenden (Streubesitz) und ETFs kehrt sich der Vorteil teilweise um. Die Holding lohnt für Growth, nicht für Value/Ausschüttung.
§ 8b einfach erklärt →Alle Berechnungen dienen der allgemeinen Information und sind keine Steuer- oder Rechtsberatung. Das Modell vereinfacht (Backtest historischer MSCI-World-Renditen, pauschale Realisierungslogik, keine Kirchensteuer/Günstigerprüfung, pauschale Holding-Kosten, Einlagenrückgewähr steuerfrei, Voll-Entnahme als Worst Case). Holdingstrukturen sind einzelfallabhängig und gehören in die Hand eines Steuerberaters.